最近和客户谈起：
如果cpf户口有十万，赚取2。5% 的利息，欠房屋贷款十八万，利息1。6%
问起是放在公积金户口赚利息，
还是快点还贷款？
我建议，留在户口赚利息，直到房贷的利息超过cpf户口才拿去还。
知道这里卧虎藏龙，有做会计的，希望可指点一二，谢谢
呵呵，refinancing费用呐？
但是如果没有好的投资，我建议暂时不快点还贷款。
就让银行慢慢从CPF里面扣吧。
不介意的话，给一个连接
或者说清楚一点
谢谢
我比较保守，早点还掉利息少。。。
个人想法就是赚取2。5%的利息来抵消一部分房贷利息。
每两三年就需要做refinance
不管有没有做partial redemption
所以这个费用不用去考虑
回复 michael8330 的帖子
只看利息的话，当然是留在CPF户口了。这是很明显的。
除非是有更好的规划，比如还清第一套贷款，买第2套房子可以获得比较高比例的贷款，不然早还贷款是没有什么好处的。
顺便问一下，朋友有点余钱，大概十万，公寓太贵，暂时想放定存，请问现在哪个银行利息最高？谢谢。
贷款利率，只要不比存款利率超过太多，总体上，还是存款利息超过贷款利息。
无声说过以后我做过计算，我找找
谢谢各位发言，
山谷：图太小，看得很辛苦
回复 康友 的帖子
存在我这里，利息肯定高过银行
没关系，谢谢你，
我只是不想误导客户而向各位求证。
活期，0.8%利息。
CIMB
回复 michael8330 的帖子
来了，偶就用一般的贷款计算器改进一点 -〉贷款计算器以及存款利息、利差的计算
Enter valuesLoan amount $ 100,000.00如果你有相同现金存款Annual interest rate4.400%存款利率2.50%Loan period in years15Start date of loan1/1/2010Monthly payment $ 759.89Number of payments180Total interest $ 36,780.64存款总利息44829.81665Total cost of loan $ 136,780.64净利息8049.1755
回复 good99 的帖子
99，山谷老兄，要是这样银行要关门了，不是吗？
你的计算器是对的，可是最后一行的净利息不可以这样算的。问题，这样算的话，每个月的还贷的钱从哪里来？
计算错误，你每月还的本金部分，本来也可以为你赚取利息的，
回复 Lion1 的帖子
你说的当然有道理，但是我就对山谷说，这是有条件的：即你已有一笔资金。
不过，回到本质问题，是你有这笔资金，你是用来一次性地还贷呢，还是留着？
如果有净利息，那么，你借十万，没有利息地还个十年，你难道不愿意吗？最重要的是，虽然羊毛出在羊身上，但你有一笔钱在身上，可能用得到，呵呵
回复 good99 的帖子
你山谷和说的对，那是理财和财务安排的问题。
我所要指出的是你的这个算法结果-正利息可能会有误导一些人。
有道理。具体当然可以再算算。
其实，当时讨论这个，还有一个重要的问题就是保有现金在手。是看个人怎么用了。
从公积金角度，现在是“负利率”，因此更可以大胆保留
另外，这种业务银行以前就有：存同等现金在银行，则存款和贷款都不付利息
我的贷款就是贷款利息和存款利息100%挂钩啊。
不过现在改为70%挂钩了。
只是储蓄计划，没有附带条件？？？
回复 山谷无回声 的帖子
对，那当然是了。
我只是受你的说法启发，稍微算了一下，作个演示。存贷款利率不到底是多少，到时候要看了。不一定是净利息，但至少可以证明确实可以抵消很多利息。对于有其他企图的人，当然留着现金出手（比如我知道的十几套房子的人）
回复 大东方 的帖子
完全可以考虑。像我定三年的贷款，可以考虑这个
还款部分也考虑了, 放在我那篇文章里了 http://blog.sina.com.cn/s/blog_4fec987b0100qnz7.html
回复 good99 的帖子
^_^,
你再推敲一下，你的还款利息算法有误。回到原来：贷款额是越来越少成递减式直至0，而你的现金存款额是小幅度增加的。它们俩所产生的利息是不可以直接减的。
还是一句话：理财与资金的运作是另一回事。
回复 Lion1 的帖子
不知道为什么不可以。以贷款期限为限，比如15年；15年你赚多少利息，你付多少。就这么简单。
当然，你可以认为，第一年应该差多少，第二年应该差多少。那个你可以慢慢琢磨。我只给个总期限的
“存款额小幅增加”，不懂。还是你给算一个演示的大家比较看得清楚。
回复 good99 的帖子
刚刚才看到这个贴。这种对比法是完全错误的啊。鼠版竟然还给这个加分加精。
赶紧码字纠正。鼠版也请广而告之已经受误导的网友。
先假设案例背景（采用good99的数据）：假如某人有100k的贷款，利息为4.4%，15年期，2010年1月1开始。 同时这人手上有现金100k。存款利率2.5%。这100k不是还贷款就是存银行，排除拿100k现金做其他用途，也排除还有其他途径还这100k的贷款。利率15年不变。
读者想想看如果是你在这样的情况下，你有什么选择？
基本选择：
1：马上拿这100k一次还清贷款。
2. 按分期按揭额每月还。
当然还有中间选项：部分提前还款。为了简便，暂时不考虑这种中间选项。
那么有没有可能出现这样一种选择：
把100k全部存进银行，15年后再拿出来，得到的是存款本金+存款利息。然后一次性全部还100k的贷款+贷款利息？
答案当然是不可能啊！现实生活中你必须按月还按揭，不还的话银行就收房了。
现在让我们看看good99的算法是怎么回事：
先看存款利息的计算：100kx年息2.5=2500/年。15年总利息=37500.怎么跟good的结果不一样呢？其实good的算法是按照复利来算，也就是把每一次得到的利息加入本金里面，本金就变得越来越多。这就是许多金融人士提到的“复利的威力”。大家可以看到good99的结果（有复利）比$37500多了$7330.
注意：这个计算的现实基础是：把100k定存15年；或者是roll over 15年 。总之就是把所有的钱都放在银行15年。
再看贷款利息的计算
如果大家下载了good99的贷款计算器，仔细看看。你会发现贷款的本金和利息是逐次减少的。这是因为每次还的按揭额里面包括了本金和利息。每次还按揭后，本金会少了，然后下次的利息也少。
这个计算的现实基础：每个月按银行的分期按揭额来还贷款。
分析到这里，大家应该明白了：为什么good99计算中的存款利率比贷款利率低，最后的总利息却高很多呢？因为前者是本金越来越多，后者是本金越来越少。
到这里，大家应该明白good99的比较错在哪里了吗？
首先是不符合现实。不可能在把所有的钱都放在银行，同时你的贷款还会减少。你必须从银行里面拿钱出来还你的贷款。如果用另外的途径来还贷款，那又是另外一回事。比如拿CPF里面的钱还贷款。那种情况就是另外一种对比：比的是拿现金还贷款还是CPF户口还贷款好。
正确的对比方法是根据可实际选择的情况进行计算对比：
第一个选择最简单.结果就是零利息。
第2个选择应该怎么计算呢？
贷款利息的计算就是跟good99计算的一样。不同的是银行存款利息，计算时其本金必须每个月扣除拿出来还贷款的数额。
先看贷款的计算，
第一次按揭$759.89 （本金$393.23+利息$366.67），本金余额$99,606.77。
第二次按揭$759.89 （本金$394.67 +利息$$365.22），本金余额$99,212.11。
而银行存款利息的计算
第一次利息=100Kx2.5%/12=$208.33,取出$759.89还按揭。本金余额为100k+$208.33-$759.89=$99，448.44
第二次利息=$99，448.44×2.5%/12=$207.18,取出$759.89还按揭。本金余额为$99，448.44+$207.18-$759.89=$98，895.73
算到这里，已经不用再算下去了。很明显每次贷款的利息都高于银行存款的利息，而且贷款余额也高于存款余额。除非存款利率高于贷款利率，怎么算都是贷款利息比较高。退一步说，就算银行同意你15年后再一次性还贷款+利息。那也是贷款利息高。因为你都没有还贷，所以贷款的本金没有减少。本金没有少，利率高很多，利息当然不会少了。
很明显，在本案例背景下，毫无疑问是马上拿100k一次还清贷款最合算。本来就是么，按常理那有可能银行存款利息比贷款利息高的。
之所以出现good99这种错误，是因为只懂得使用财务工具（贷款计算器),却忽略了其中的原理。
需要说明的是，我是主张慢慢还贷款的。理由当然不是什么“净利息”。而是现金还有别的更好的用途比如投资什么的。
回复 WAYNEWEI 的帖子
谢谢你帮我说出我想说的话！
回复 Lion1 的帖子
码了这么多字累死我了。
想起《嫌疑犯X》里面一句话：找出别人答案里面的错误比直接找出正确答案更难。
回复 WAYNEWEI 的帖子
我老早就看出了，只是我的表达不会到位，真的谢谢。你的思路和计算与我的完全一致。
回复 Lion1 的帖子
要说清楚不容易啊。看我码了多少字。。。。
回复 WAYNEWEI 的帖子
你明显搞错意思了。我可没有说用存款利息来抵贷款利息。有点脑袋的当然不会这样想。
我说的是，从长期角度讲，有现金不用着急还，一方面可以有其他用途，另一方面，利息并不比贷款利息少。难度在于，你首先得有这10万的资金，没有，什么都别说！
但是，还贷还是要另一部分资金的，并不是在这10万里面。前面说了，这是闲钱。
Lion说了，还贷这部分资金如果不还贷，也能产生存款利息。对，我也算了，你可以到我的那片blog那里看。如果按5年现在中国的利率计算，仍然是你得利。
角度不同，谈不上对错。后面再说
谢谢各位，
不过现在CPF 2.5%
银行1%
所以才有以上的讨论。
其实，我要说明的，即使是银行的贷款利率为4.5%，我说的仍然成立。(不算还贷那部分)
关键是你有没有初始资金
对。只是一个演示。如果你不提醒，我是绝对不会想到，利率低得出来的利息会高。
简单地说，不用被表面的贷款利率和存款利率搞怕了，他们不是一回事儿！这也是我一贯说的，揭开表象看本质。谢谢提示！:)
在目前CPF存款利率比贷款利率还高的情况下，那更是不用讲了。
“Lion说了，还贷这部分资金如果不还贷，也能产生存款利息。”
这句话不是我说的。你再看看。
我其实想的和“WAYNEWEI”写的一样，还贷的部分应该从存款内扣除的。
再回山谷：合理利用现金降低交易成本–我赞成，看“WAYNEWEI”文章也是赞成，因为那是理财的问题。 但与这个计算无关。
回复 山谷无回声 的帖子
晕倒。码了这么多你们还不明白。
直接跟你们说了：good99那个贴子中的所谓的”净利息”根本是不存在的。那种什么存款利息比贷款利息高的情况也是不可能的（除非是不同的经济体）。
原因已经说得很明白了，再说下去就变教科书了。说错了不要紧，改回来就行了。我也常犯错，最近一次犯错还是鼠版提到我才知道。最怕的就是怎么说都不认错。
至于旁观者，我直接说好了：如果你手上有钱而你又不想投资纯粹唯一的途径是存银行，那么拿钱去还贷款是最合算的做法。
那我说错了。
我要演示的，是这笔钱是不动用的，不会用来还贷。这在例子中很明显。不懂为什么有歧义
你都写的够明白了。
回复 good99 的帖子
请参考我回山谷的贴。
建议你把我的回贴仔细看几遍。
说服人本来就是累活。花了这么时间和劳力给你解释说明，你不接受就算了。
回复 WAYNEWEI 的帖子
你真的该晕死。我按中国现在的5年的存贷款利率放在那里，你不看就算了，不要说不可能！
以前新加坡存款利率5.5%的时候，贷款利率是8%左右。你算算，就用我那个计算器算，看可不可能。
你们俩说的跟我不同的是，我没有说要用这笔10万块用来还贷。这在我的计算中很明显。你明明知道，却非要。。。
我错没关系，这个概念本身也不是我提出来的。问题是没错！
回复 山谷无回声 的帖子
我不知道是有意为之，但根据这个原理，我当时就说了可以推导得出即使不是公积金，因为不同利率不同算法，是可能有净利息的可能的。
两位唯一认为不对的其实是认为我是要把那部分资金来还分期付款。我没有那个意思，所以不存在对错的问题。
回复 good99 的帖子
都请你再看几次了：
“如果用另外的途径来还贷款，那又是另外一回事。比如拿CPF里面的钱还贷款。那种情况就是另外一种对比：比的是拿现金还贷款还是CPF户口还贷款好。”
你不能拿100k去存银行，得到你算的那个复利。同时拿另一个100k去换那个贷款，然后计算贷款利息。然后拿两者一比：“看吧，存款利息减去贷款利息得到了净利息”。
当你要比较贷款利息和存款利息的时候，你必须在同一笔款项的基础上计算。不是说“你要用这笔10万块用来还贷”，而你的计算里拿两者比的时候，就暗含了这种前提。如上所说，违背这点，这种不叫比贷款利息和存款利息了，那是比别的了。你连基本的常理都违背了还不知道，还以为发现了什么新的概念。
自己好好想想吧。我不会再对此回答了，该说的都说了。不明白我也实在没有办法了。
回复 WAYNEWEI 的帖子
你去看看山谷是怎么演示的。什么叫违背常理？就因为你认为常理对，常理就一定对？我也是这样认为的，但发现不是这么回事。
不谈公积金，全现金。你有10万块，不用，存定期；另外按揭10万块。15年。你去看看那个表，看看是不是10万块定期存款的利息，比你付10万块按揭的利息多。至少有这种可能，你随便放各自利率。
不要说什么常理，关键你得有那10万块。有吗？这大概就是富人为什么越富，穷人越穷。没办法
山谷和99说的没错啊，有钱的情况下，这种方式是可以考虑的。
不过现实操作可能有点困难，在于利率波动的问题，贷款利息随利率即时变化，存款利息在转存前却是锁死的。不过以15年期来看，只要各年存贷款利率差不超过一倍，最终利差基本是正的。
我真的是无语了。:Q:Q:Q。这次离谱包括我一直崇拜的山谷老兄。
回复 山谷无回声 的帖子
但是绝对做不到你说的“在实践上， 可以计算利差， 用一定的比例部分付款， 另一部分用来赚复利， 是可以做到的”–就是某人贷款1M，存款1M，在同利息情况下，还贷几年后最后会有钱多出来的（包括你的CPF的还可以赚利息的理论。
回复 lz394 的帖子
是的，其实不难理解。有人想的是不同的思路，根本没有必要说这是错的。
前提条件是你的有钱，后续条件是你会想办法用这个钱（比喻买原始股、买低价房产、等等）。没有前提条件（大多数人都是这样），后面的思路就不对了
回复 山谷无回声 的帖子
“用另外的收入来还款” 当然可以。
好了，就此打住。我想你们二位明白，但会有误导….
你加了个前提是 “这存款336K不用来付分期”
那么336K的贷款与336K的存款就没有可以性了，就无所谓”净差“
你说“可以算比例啊， 只是少赚而已”—不可能！！
回复 山谷无回声 的帖子
我的计算里面很清楚很清楚，是按定期存款来计算的。这根本就不是加条件。
人家就是不愿意承认自己看岔了。明明有利差，他非说不合常识；你说东，他说西。
这个我们算鸡同鸭讲，没什么对错的问题。
对。每个人都可能错，我当时也不太相信。算算就知道了。动手啊。
后来经提醒，我觉得另外还的分期付款也可以产生利息。就动手也算了一下，也还是可能有利差的。
当然，最重要的是必须有资金，更重要的你知道要去运用。否则，确实有点白讨论：付掉算了！
回复 山谷无回声 的帖子
01年到06年，如果不填现金去组屋分期付款，应该有20多万现金。在那个时候，可以贷款买两套公寓。
如果见识过国外的房产市场，买两套是可以的，那就算现在不发，十年一定发。
后来我知道人家买十几套的，他岁数大，见过那市面。大家都是用青春买经验
谢谢各位，
讨论对事不对人
我的以下案例很简单，
就这个案例来讨论就好，
每个人都会受益
如果cpf户口有十万，赚取2。5% 的利息，欠房屋贷款十八万，利息1。6%
问起是放在公积金户口赚利息，
还是快点还贷款？
我建议，留在户口赚利息，直到房贷的利息超过cpf户口才拿去还。
，谢谢
忘了，做工有收入，所以每个月会用掉400-500（CPF 十万存款）
提醒大家一下：
CPF OA的钱不可以用完，以后你老婆或老公的小孩子在本地上大学的学费就要靠它了:lol:lol:lol:lol:lol:lol:lol
你老婆或老公的小孩子，难道不是你自己的孩子？我还真有点。。。
本地上大学的钱都没有？哪能那么失败呢？
回复 eastman47 的帖子
当然用cash还划算。
你典型被新加坡人误导，什么在死都看不到。我当时就说我的同事：愚蠢。别人说什么你就以为什么。
自己去看看，怎么用CPF
回复 eastman47 的帖子
另外，那笔钱好像也是要还上的。为这个好像有过官司
那是小孩子工作以后，用他们的CPF还。。。。:)
重复一下，CPF没有印优素复的头像，只是一堆数字而已。到死都拿不完的:D，
留给子孙而已。
不要把全部的CPF去提前还房贷（留6个月以防万一），用每个月的上缴款还，是最好的。。
不要因为利息而因小失大。
:@
突然有一天丢掉了工作，找不到新工作，不得不用CASH还房贷，会很被动的。。。
:L
:@
在本地上大学怎么用啊？
我们都是全额贷款，而且连生活费都是贷款。
怎么用CPF？
你应该知道，留六个月的现金，不是什么CPF。CPF你自己都讲了用不上，怎么可能留。
我看你在这个大问题上有点不清楚。那个利息什么的你就不用说了，因为问题很小。把CPF怎么用才是重要的。
回复 good99 的帖子
哈哈，简单点和你讲。OA一定要留一部份CPF，如果房贷没有还清。。。
如果你觉得用现金交房贷也无所谓，那就令当别论了。。。
CPF可以投资股票，买保险，买房子，还医药费，自己和子女的教育费，55岁可以拿出一部份，包二奶
买年金，用处可多呢:lol。可是你慢慢想一想吧。。。不要小看新加坡人。。。。他们比你我
都知道的多。。。。。。。。
回复 平凡又平凡 的帖子
可以用自己的CPF替子女还教育费，以后他们用现金放回到你的户头。
CPF Education Scheme
呵呵，CPF这么多用处啊？这个那个的，但应该和你前面说的那个什么到死还在shenton way明显冲突了吧？
很多新加坡人就是这么鼻子眉毛一把抓，非要说CPF不是自己的，真的是自己欺骗自己。
OA要留一点，但六个月什么的原则，跟这个一点关系都没有。而是说要留六个月的生活费，现金形式的根本就不是CPF 。觉得这个不要混淆
所以说你说的是不是一回事？这边用CPF，到时候还是要还现金。我们不像新加坡人，根本没多少CPF，所以，小孩的费用只会用现金的。
而且，建议你买一个教育保险，到他们大的时候，什么都有了，不用担心。这才是好方法
如果CPF的款项足够，到CPF分行填写表格就可以申请动用了
建议还是银行贷款，毕竟孩子上学期间是免利息的
我是从公民的角度来想问题的,对于PR来说，放弃了PR，CPF就是CASH。
:time::time:
不是这个问题。你说的买房子，买保险，小孩学费，等等，哪个都跟是公民还是PR无关。
另外比如，你说留六个月的，无论是公民还是PR，谁都动用不了。这个没差别的。不成立
我本来想多看几个贴的。。。结果看到最后发现10点多了。。不过学到很多。最大的收获是，看来理财真的是门学问。。以后要多学习学习了。。感谢楼上同志们的激烈辩论。。真的是佩服你们的思路呢~
我是来挖坟的，不过这个帖子真的很好，学到了！:lol