会走路的钱
by Bayfamily
以前看过黄仁宇的写的自传，别的不记得了，有一段在抗日战争刚结束的故事非常有趣。当时的黄仁宇，作为国民政府的一个中级军官，当了回接受大元，从重庆先期飞到上海。
隆重热烈欢迎就不提了。由于当时在上海地区，日本人的伪币停止流通，而国民政府的法币还没有在日统区大量发行。他一下子发现自己非常有钱。当时上海法币的实际购买力，是重庆地区的几十倍。
他 计算了一下，发现自己一个月的工资可以去高档餐馆吃几千顿饭，理上万次头发。可他当时没有敏锐的商业头脑。竟然天真地认为，自己变富裕了是抗战结束的结 果，以后的好日子会永远这样。还不舍得把法币工资全花掉，打算把大部分存下来。后来的结果当然大家都知道，那些法币很快连废纸都不如。
当 然，和他同行的人中，有几个是有“Street Smart”的。用法币换金条，再到重庆卖金条买法币，来回一趟就可以赚一百倍，大发了一笔。黄仁宇先生，回忆录中自叹，错过了人生中最容易发财的好机 会。不但是他，当时和他在一起的还有个美国的经济学家，书呆子十足，也没想着把法币换成美元。可见发财的嗅觉的与生俱来的，读再多的书也没用。
看看别人的故事是感觉傻的可笑。可今天的美国华人中，不是还有很多人天真地觉得，因为自己在美国，同样是写软件，工资就会永远比中国高，好日子可以永远继续下去。
再在讲个我亲身经历的钱会走路的例子。
就 在十几年前，九十年代中的时候，我在新加坡。当时公司里的一个新加坡的技工，大概赚折合人民币一万多一点。一次，公司里新来了个从武汉来的工程师，告诉这 位技工同志，他在中国的工资只有400元。技工听完，洋洋得意，说：“要是我去中国，岂不是可以live like a king”。 这位自持为King的技工，还勇敢地追求一位西交大毕业的研究生。不过，King的好日子，这位技工反正是从来没享受到，因为他一直没去中国，不象不少香 港的卡车司机，至少还到中国潇洒好一阵子。经历过亚洲金融危机、新元贬值、和中国的工薪的迅速上扬，几个来回下来，这位技工当King的梦想就永远停留在 记忆里了。
当时的很多在新加坡的中国人意识到中国的收入涨的很快，有的人抓住机会就回中国谋个好差事。当然有的人，不幸放弃了中国护照，今天还陷在新加坡，过着怎么都不对头、怨天尤人的生活。
上一篇文章我算了一下财富转移到中国的速度。大家还关心，到底人民币会升值到那一天。
其 实无论人民币升值还是不升值，财富从我们身边溜走的速度是一样的。因为不升值或者升值太慢，就意味这国内更高的通货膨胀。中国人民银行必须发行等量的人民 币来来应对滚滚流入的美元。背后支撑这一变革的是两地不同的物价，升值与否不会改变财富转移的速度。日本是经历了升值，一直升到日本的生活费用和物价比美 国还高。韩国没有升值，但通过内部的通货膨胀，一路物价飞涨，直到劳动力、物价和发达国家相当。
我这也试着算算，到底人民币对美元会变成多少。
根据Purchasing Power Parity (PPP), 按2006的物价水平，人民币对美元汇率为4.2：1.
根据Burge Index. 也就是全世界麦当劳的BigMac的价格应该相当。人民币对美元为3.6：1. Burge Index 真的很准，2000年的时候，它成功预测了欧元被低估。 现在这个指数又显示美元被低估了.
人民币有两种方式最终达到这个汇率水平。一种是明面上的名义汇率的升值， 现在牌价每天都在变。但是政府的步子很小，即便最近把升值提速了，一年的变化也就是2～3%，今年年底也不会跌过7:1。一种是暗地里的变化，往往为人们所忽视。
今 年人民币的实际发行量比去年同期增长了22%！人民币通过内部剧烈的通货膨胀，在以更快的速度达到汇率平衡.你可能问，多发了22%，为什么没见中国有 hyper-inflation? 中国政府通过发行公债的方式，Sterilzie Liquiity, 来吸收市面上的人民币。M2 after sterilization 只增长了17.4%。 减去10.5% 的GDP growth. 实际的CPI 通货膨胀应该在7% 的样子。 这比政府公布的4%的CPI 要高一些。但和10%的副食品涨幅传递的信号差不多。
人民币汇率从8.0 到现在的7.64(作者写这篇文章时还是2007年）用了一年的时间。根据这个升值速度，三年后的名义汇率是6.2：1的样子。但人民币的通货膨胀也会把Burge Index 推到5：1的样子。发展中国家的物价水平应该比发达国家低一些，特别是中国没有自己的产品品牌，必须靠价格取胜，和东南亚、台湾相似，和日本、韩国不能 比，除非那天有自己的牌子了。 所以我估计未来的名义汇率应该在6：1左右。
但大家不要只盯着名义汇率的变化。以为升值速度和幅度很小 就可以高枕无忧了，或者以为6：1，自己还是很有钱。史无前例的财富正在朝中国滚滚而去。中美工程师的工资差额目前是5倍左右。按照我前文计算的每年实际 的15%的变化速度，10年左右，两地的工资就会拉到两倍以内。 别忘了, 20年前,两地可是差近一百倍.
这对美国白人，没有关系。但是对一致有优越感的美籍华人，要想想如何调整心态，或如何应对这一变化。要想未来退休回中国 Living Like a King 的人，最好现在就去赶紧享受你的 king’s life. 不然，梦想就永远只能是梦想了。
人和动物会走路，钱也一样。这世界是运动的，什么东西都喜欢满地瞎溜达。
你可能会觉得奇怪，钱没有腿怎么会走路？即使各国钞票上有人像，那也只限于头像，还没见过谁把总统的大腿印到钱上的。要是女总统的大腿，我倒是不反对，比看一大堆莫名其妙的花纹过瘾多了。
可 钱真的会走路，有的时候是慢慢蹭，有的时候是健步如飞。即便你把他压在箱子底下，埋在地里，藏在被窝里。事实上，不但钱会走路，所有的财富都会走路。黄金 也好，白金也好，房子也好，土地也好，股票也好。我们生活在大千世界里，人事来去匆匆，财富也是来来去去。有时看得见，有时看不见，要想投资理财，就的有 二郎神的眼睛，专找那些别人看不见，正在走路的钱。
先讲个钱走路的故事。
我现在工作的单位里有个亚裔老美同事，六十岁了，再 有几个月就退休了，等着领退休金。他年轻的时候，六十年代，在韩国服过兵役。 据他说，当时“Everything is dirty cheap”. 他当大兵一个月的津贴，顶上当地韩国人十几年的收入。他当时，泡吧、吃饭、购物，从来不用看价钱。一切都那么便宜，每天都有韩国美女对他眉来眼去地，火烧 火燎地。一年的津贴够他在汉城买一套带花园的小楼。 日子好不快活。其他倒没什么，这火烧火燎的美眉，可是听得我直流口水。
几年前，时隔三十多年年，他再次到韩国。他发现一切变得惊人的昂贵。尽管他现在的收入，已经和当年当大兵是不可同日而语。在韩国，他现在吃碗牛肉面都心疼。服装、高档奢侈品更是贵的怕人。汉城市中心的公寓，都是已数亿韩元计价。现在轮到他几十年的收入也买不起一套公寓了。
要是光从汇率来看， 韩元几十年并没有大规模升值。韩国的GDP每年也就比美国高6%的样子。别小看这几个百分点，加上通货膨胀的影响，不知不觉，本来你可以拥有的财富就不知不觉地溜走了。
钱为什么会走？ 一方面是通货膨胀的影响。 更重要的是，财富是相对的。有钱或没钱是相当其他人而言的。绝对的购买力，没有意义。别人的钱多了，你的钱就相对少了，即使你的绝对数量没有变化。财富就是在这样的此消彼长的过程中走来走去。
我 经常看到有人计算退休时要多少钱才能够。计算往往把食品、服装、旅游、医保一项一项列出来，甚至连几桶牛奶,电话费都列出来。其实不用算，你要有一个 comfortable 的退休，必须保证你的passive income 在当地的平均收入以上就可以了。因为谁也不知道将来有那些开支。几十年前，没人想到今天人人要有PC.
对于美国的华人而言，现在无形中钱在往哪里走？
傻子都能知道到，钱在从美国往中国走。 看到见的走是人民币升值，目前累计有8%。看不见的走是国内的收入增长和两国通货膨胀的差异。我现在就给你算算每年有多少钱从你的口袋里悄悄地溜走。 不算不知道，一算吓一跳。
中国的Real GDP 成长是10%。 美国Real GDP是3%. 美国的人口成长比中国高将近1%。所以，人均Real收入中国每年比美国多涨8%。
Real GDP 是扣除通货膨胀以后的GDP. 中美两国实际通货膨胀的差值是5%，当然官方公布的差值没这么大，不过我不相信那些数字。所以，人均名义收入中国每年比美国多涨5%+8% = 13%。
人民币升值未来每年大约有2%。加上13%，每年中国人民的收入比美国多涨15%，或者说你的工资的相对财富在以15%的速度悄悄溜走。
Compounding effect of 15% 是惊人的。我只能用流星大步来形容，钱奔跑的速度只比刘翔稍微慢一点，比我工资涨幅可大多了。 中国在走当年韩国同样的道路。
这 两天在重读10年前看的《白雪红尘》, 一个80年代加拿大华人留学生的故事。今天看当时的故事都觉得有点不可思议，主人公顶着暴风雪，一个小时2加元的工作也干。在80年代初，由于加拿大和中 国之间巨大的收入差距，人们不顾一切地要留在北美。现在的加拿大已经没有那么有吸引力了。美籍华人在国人心目中的形象也日渐衰落，变成穷人、农民的形象。 这在十年前也是不可思议的。这种趋势还会再持续很多年，只要中国没有爆发大的政治危机。这种趋势最近还会加速，因为中国已经开始出现劳动力短缺。
面对正在走路的钱，大多数人是采取沉默的态度，仿佛他们不存在。就像我的同事一样，尽管他现在悻悻然地说，如果当时娶个韩国大美女，如果买个在汉城买个花园就好了。
当然，面对每年15%的财富变迁，我们也可以采取积极的态度和对策。我反正每天都有火烧火燎地割肉感觉，你呢？
看的心惊肉跳！:) 不过确实觉得写得好真实！赞! 咱普通人能做什么?
你的观点太对了！
说说我的经历：
2003年，我在国内北方城市，跳槽到南方的大型外企，工资翻了4倍，当时我很兴奋，当时想，我在南方只要工作5年挣到的钱，相当与我在北方做到退休的；
一年后，我发现，房子比北方贵几倍，消费比北方贵，而且周围比我有钱的大把，我是掉在富人堆里的穷人；
后来，我到了新加坡，工资换成RMB是原来在南方的工资的三倍,我曾想，我在这只要工作4年，相当与我在国内南方15年，我就回国享受… 现在这些钱在国内，什么都做不了…
为了让所剩的钱兑换成RMB，乘5 ，数额上满足我们的虚荣心，我们实际生活水准比在国内时低不少！（个人消费水瓶，归属感，幸福度…..)
回想起来，这些年来，我们追求的是什么？
如果是钱的话，数额的增加，和实际上的增加等值吗？
如果就幸福度而言，我认为根本是在下降…….
我不觉得我是一个所谓的＂不幸放弃了中国护照，今天还陷在新加坡，过着怎么都不对头、怨天尤人的生活。＂的人。因为我来自长江边上一个10年都没变的地级城市，我看不出如果我这种无关系无后台无遗产的三无人员在国内会混的很开心。楼上赞同的也许都来自大城市，说实话如果我家也在大城市，没有买房的后顾之忧，也不会想去换护照，早回去海捞一把了。
我现在回国就是穷人的代名词，进商场逛一圈，就被价目表炸晕…
和你的感受 完全相同 我也是这么算得
可是现在觉得自己好穷
也不大明白问题到底在哪里
现在我们还能做什么
我看lz 的文章 理解的意思是
如果在你觉得有钱的时候 没有把那些钱变成实物的资产
你的钱就会贬 的要死…
可是现在的钱 也不够变实物资产的 比如说买房子
现在经常有庆幸的感觉，庆幸自己来了新加坡，如果在中国，无权无势无背景无研究生学历的我估计也是活在水深火热之中，为了房子贷款发愁，为了高物价挠头，老了就更不敢想象了，现在随便1，20万的医药费20年后不知是多少。
拿不拿新加坡护照因人而异，20年后如果你保证能回到中国有口饭吃，能看得起病，能有房子住，还能有些许的亲情，那就回去吧，因为即使你不想回，新加坡政府也不一定还要你，只有一条路的结局往往很无奈。
世界的改变已经超出我的想象，钱走动的速度越来越快，我也很害怕20年后到中国买碗牛肉面都买不起，害怕到了退休年龄才发现一辈子的积蓄成了废纸，估计老了害怕的事情只增无减，在这场洪流中我们能做什么？99%的人都逃不掉，就让我就做个鸵鸟吧。
看了感觉就像去越南出差，尽管有些东西已经不便宜，但是吃饭的时候也可以不需要看价目表。
不过真的要赚钱，就需要找到个适合的emerging market 去投资，这样才能在剧烈的市场变化中，得到最大的利益阿！
要么那天组团去越南买房？:lol
现在在新加坡活的最滋润的应该是那些90年代就来新加坡的70后们，他们有的已经还清组屋，手里有一两套公寓，儿女也已成年，开始计划退休生活了。哪里像我们80后的穷留学生，一来新加坡就遇到911，泪流满面的找工作，泪流满面的看2位数的加薪，泪流满面的看HDB cov从1k涨到100k
“当然有的人，不幸放弃了中国护照，今天还陷在新加坡，过着怎么都不对头、怨天尤人的生活。”
我好可怜! 作者应该是洋洋得意的吧…不过我又听说很多国内的有钱人想要出来…上次还在一贴子里看到一国人把中国比喻成利比亚…我还真矛盾的…
不过如果那么有智慧的BAYFAMILY给我们个建议-现今社会如何让钱能生钱就好了…
如果XX年前我们知道今天的世界是这样的, 呵呵…我想我们都富有了… 或者这个世界疯了… 哈哈…
这个叫什么马后炮是吧?
中國人富了起來，這是好事。
祝姬漢舊邦重現漢唐輝煌，望華夏故國再展宋明繁榮。
世界的財富向祖國湧入，這值得天下炎黃子孫慶祝。
很好的文章,很有启发性.
但是作者犯了个错误.
很好的回复，很有智慧, 但是您卖了个关子，赶紧分享下你的观点，别吊起来卖撒
会跑步的钱
By Bayfamily
以前写过一篇文章叫做会走路的钱。经济四平八稳的时候，钱在悄悄地走路，财富在不知不觉中转移。 现在经济经过狂风暴雨一样的洗劫之后，财富的转移已经不能再用走路来形容了。 从快步小跑，到现在的大步飞奔。
先看看下面的几个货币供应量的数据。
以中国为例， 2009年的货币供应量已经是1999年的6倍。 如果您是个爱财的人， 10年前不幸存了一笔钱在银行里，10年以后，实际的相对价值已经只有以前的六分之一了。 当然你可以说，经过全国人民的不懈努力，10年以后，社会上的物质财富也多了。所以你的购买力没有降到1/6.
但是富裕与否不是按照购买力来计算的，也不是靠绝对财富来计算的。 今天没人会因为拥有10头牛而觉得富有。人们的实际感受来自于同伴拥有的财富， 和你的相对的富裕水平。 10年前和今天人口没有变化，无论如何，你的一块钱曾经是11万亿分之一，现在只有60万亿分之一了。
如果你更加不幸，存了一笔钱美元在美国。那么由于人民币升值的原因，（从8.2到6.8），那么，你相当于中国的千千万万的人民，你的财富只剩下了10年的1/7不到。 这是现在的归国华侨们越发觉得自己穷的本质原因。
这个发钱的速度没有丝毫的迹象会减慢。 如果你还保持原来的理财和存钱方式。再这样下去10年，恭喜你，经过前后20年，，你的财富会缩水至原来的1/50. 那些梦想着存钱养老的人，梦想着存401K可以发财的人应该醒醒了。 你的钱只会越存越少，还不如今天就吃光用尽呢。
好了，不和中国比了。谁让伟大祖国日新月异的。 那么比比美国的劳动人民吧。假设你最关心的是美国那些哪里也不去的红脖子。 既不关心中国，也不关心欧洲。 美国不是一个高速发展的国家。 但是票子的速度开始比你投资回报的速度要高。
下面的数据显示，过去10年，美国的票子大约多发了2倍。 中国是10年6倍。 按照这样的速度算下去，10年以后，人民币就不存在升值的问题了。 两倍也同样是惊人的。因为美国的人口，全世界的人口没有什么变化。 每个人手中的票子就多了一倍。 如果不幸你的手中原有的票子没有多一倍，原则上说你就是财富缩水一倍。
美国呢，10年以后呢，你的钱就只剩原来的1/4了。 还想指望存钱养老么？
似乎各国政府都在猛发票子。 你看看印度吧，比中国好一点，但也很猛。 欧盟的数据和美国差不多，10年多发一倍的票子的样子。
也许投资黄金？很不幸告诉你，黄金每年也有新的产量流通入市场。每年1.5%。 虽然比纸币要好些。但是毕竟还是有人在注水。
钱在飞快的跑步。 墨守成规的投资办法一定是不行的。 只能在热点之间寻找自己的机会。 因为市面上的钱虽然越来越多，但是往往他们都在追逐一个又一个的热点。 比如过去10年，中国的猴年邮票并没有跟着货币的泛滥而狂涨。 但是古玩字画一个比一个跑的快。 要是选择不创造新的财富的投资，只能慧眼识英雄。要么追捧热点，要么发现未来的热点。抱着现金是死路一条。
主动投资不见得能够保值， 被动投资一定是无法保值。
奔小康的同志们，继续努力吧。
China M2 Money (RMB 万亿)
1999年为11.76万亿，’
2000年为13.24万亿，’
2001年为15.28万亿，
2002年为18.32万亿，
2003年为21.92万亿，
2004年为25.01万亿，
2005年为29.6万亿，
2006年为34.55万亿，
2007年为40.34万亿，
2008年为47.51万亿，
2009年为60.62万亿。
US M2 Money (USD billion)
1999 4272
2000 4666
2001 4976
2002 5460
2003 5806
2004 6073
2005 6425
2006 6734
2007 7085
2008 7684
2009 8300
2010 8541
India
996-97 137217
1997-98 151056
1998-99 175846
1999-00 197061
2000-01 218205
2001-02 250974
2002-03 282473
2003-04 327028
2004-05 368661
2005-06 430676
2006-07 504225
World Gold
每年增幅为1.5%
2010 165,547 tons
呵呵 真的是这样
赞同。
每个人的人生轨道，多多少少都有着时代的印记。 少数先知先觉的，能够自己选择步调走，大多数懵懵懂懂的，都是被周围环境变迁拖着走。
就比如说房产吧，70年代的同事们，大多数是02-05年买的房，因为他们正好那个年纪结婚。结果不必说了，手上两三套的真不少。
轮到俺们这届吧，悲催的职场人生从Sars开始。周围同学还有些刚结婚的刚需小夫妻们赶到最近买房。
能够跳脱社会环境的被动轨迹，主动出击，踩对节奏的，比如说有个刚毕业就跟家里借钱买公寓然后分租给同学们住这样的牛人还真不多。
70后的怎么就儿女大了呢？70后的正愁着呢。60后的现在比较无忧一点吧
你知道一个中石油的号头值多少钱吗？新毕业的学生若想进这种企业，几年前就听说是30W….
我的经历：结婚登记，就给了一套一室一厅的房，后来房改，只交了RMB3k, 70%的产权;
有孩子后，有资格换了一套两室一厅的房子，又交了RMB 13k, 100% 的产权；
什么都发(吃的，喝的，用的….) ,你可以想象下，你的工资，基本不用动…. (为普通员工哦，没有资格贪….)
没有工作不稳定的顾虑，你能看到你退休的日子….
虽然工资低点，但幸福度很高，在当地人人羡慕的福利待遇最好的企业…有大把的靓女，托人找你相亲….
贪图外面的世界很精i彩，外面的SAlary很诱人………….孰知外面的世界更无奈…..从头再来，不一定每个人都有很好的机会….
出来， 肠子都悔青了…. haha ,只能感慨一下。 回不去了这种企业了….
不过，保留了国籍，过几年回国，养老… （你羡慕别人有钱，总归没有让别人羡慕你感觉好….)
我那些移民加拿大，澳洲的朋友，干脆都回不去中国了，换籍了… 每天最大了乐趣就是和国内的朋友聊聊天，感受中国的变化…..
随遇而安，享受生活。瞎折腾，不一定幸福！！！
钱，确实会走路. 但，你的幸福，是你自己脚踏实地活出来的…